EGCO บวก 3.83% มาอยู่ที่ 108.50 บาท เพิ่มขึ้น 4.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 82.60 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.06 น. โดยเปิดตลาดที่ 105.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 109.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 105.00 บาท
บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ บมจ.ผลิตไฟฟ้า (EGCO) เมื่อวานนี้อยู่ในเชิงกลาง ๆ โดยโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่ง Yunlin ยังคงเดินหน้าไปตามแผน น่าจะเริ่ม COD อย่างเต็มรูปแบบได้ภายในไตรมาส 4/67 ขณะที่การเจรจาสัญญา Power Supply Agreement (PSA) ใหม่ของโครงการ QPL น่าจะได้ข้อสรุปในปีนี้ และจะมีผลในปี 69 ซึ่งจะช่วยรักษาแนวโน้มผลประกอบการในอนาคตบริษัท และ คงระดับการจ่ายเงินปันผลรายปีที่ 6.50 บาท/หุ้น
เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 69 ขึ้นอีก 11% โดยใช้สมมติฐานว่า PSA ใหม่ของ QPL จะมีอายุ 5 ปี และ ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น EGCO จาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 132 บาท เป็น 140 บาท เนื่องจาก i) ราคาหุ้นถูก โดยคิดเป็น P/BV ที่ 0.5x และ ii) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจที่ 6% ในช่วงปี 67-69 ทั้งนี้ มองว่าความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการด้อยค่าของโครงการ Yunlin และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ PSA ใหม่ของโครงการ QPL น่าจะอยู่ในวงจำกัด
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (28 พ.ค. 67)
Tags: EGCO, ผลิตไฟฟ้า, หุ้นไทย