โครงการ Nippon Individual Savings Account (NISA) ซึ่งเป็นโครงการยกเว้นภาษีสำหรับการลงทุนขนาดเล็กเริ่มตั้งแต่ปี 2014 หรือ พ.ศ.2557 มุ่งเน้นเพื่อสร้างวัฏจักรการเติบโตทางเศรษฐกิจ จากการลงทุนของกลุ่มครัวเรือนที่เอื้อต่อการเติบโตของบริษัท ซึ่งจะส่งผลกลับมายังรายได้ของครัวเรือนต่อไป
Nippon Individual Savings Account (NISA) คือ โครงการส่งเสริมการลงทุนของรัฐบาลญี่ปุ่น ที่มีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นให้ประชาชนในญี่ปุ่นประหยัด และลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือกองทุนรวม (mutual funds) โดยไม่ต้องเสียภาษีจากกำไรที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในบัญชี NISA
- Ippan NISA หรือ NISA แบบทั่วไป: สำหรับผู้ที่มีอายุ 20 ปีขึ้นไป สามารถลงทุนได้สูงสุด 1.2 ล้านเยนต่อปี กำไรจากการลงทุน (เช่น ดอกเบี้ย, เงินปันผล หรือกำไรจากการขาย) จะได้รับการยกเว้นภาษีในระยะเวลา 5 ปี วงเงินลงทุนสะสม 18 ล้านเยน
- Tsumitate NISA หรือ NISA แบบสะสม: มีเป้าหมายสำหรับการลงทุนในระยะยาว เหมาะสำหรับการลงทุนในกองทุนรวม (mutual funds) หรือผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมกับการลงทุนในระยะยาว สามารถลงทุนได้สูงสุด 40,000 เยนต่อเดือน (หรือ 480,000 เยนต่อปี) วงเงินลงทุนสะสม 6 ล้านเยน กำไรจากการลงทุนจะได้รับการยกเว้นภาษีในระยะเวลา 20 ปี
สำหรับการยกเว้นภาษี คือ กำไรที่เกิดจากการลงทุนในบัญชี NISA จะไม่ต้องเสียภาษี (ทั้งดอกเบี้ย, เงินปันผล, และกำไรจากการขาย) ระยะเวลาลงทุน สำหรับประเภททั่วไป (Ippan NISA) ระยะเวลาในการยกเว้นภาษีคือ 5 ปี, ส่วนแบบสะสม (Tsumitate NISA) จะยกเว้นภาษีในระยะยาวถึง 20 ปี
การลงทุนสูงสุด: สำหรับ Ippan NISA สามารถลงทุนได้ถึง 1.2 ล้านเยนต่อปี, Tsumitate NISA สามารถลงทุนได้ถึง 480,000 เยนต่อปี
การประโยชน์จาก NISA: ยกเว้นภาษี การได้รับการยกเว้นภาษีจากการลงทุน ถือเป็นข้อได้เปรียบที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน สะดวก และเหมาะสมกับการลงทุนในระยะยาว โดยเฉพาะ Tsumitate NISA ที่เหมาะสมกับผู้ที่ต้องการลงทุนในระยะยาว ความยืดหยุ่น: สามารถเลือกสินทรัพย์ที่ต้องการลงทุนได้ตามความชอบ เช่น กองทุนรวม, หุ้น, หรือพันธบัตร
ขณะที่ บล.พาย ระบุว่า ข้อมูลที่พบคือ มูลค่าลงทุนผ่าน NISA สูงขึ้นเรื่อย ๆ โดยปี 2015 อยู่ที่ 6.4 ล้านล้านเยน ส่วนปี 2020 อยู่ที่ 21.6 ล้านล้านเยน และปี 2024 อยู่ที่ 45 ล้านล้านเยน ผลกระทบต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่นพบว่าโครงการ NISA เกิดขึ้นในปี 2014 และทำให้ในปีดังกล่าวตลาดหุ้น Nikkei +17% เทียบกับ MSCI world ที่ให้ผลตอบแทนเพียง 4.3% แต่อย่างไรก็ตาม รอติดตามเกณฑ์อีกทีหากกำหนดให้ถือหุ้นยาวจนเกษียณ ก็อาจเป็นระยะเวลาที่ยาวนานและอาจทำให้ผู้ลงทุนมิได้เยอะมาก แต่ทั้งนี้ คาดว่าหุ้นขนาดใหญ่จะรับผลบวก (SET50 , SET100)
Japan Securities Dealers Association เผยแพร่รายละเอียดของโครงการยกเว้นภาษีรูปแบบใหม่สำหรับการลงทุนโดยบุคคลของทางการญี่ปุ่น หรือ NISA โดยให้คำนิยามว่า การสร้างสินทรัพย์ส่วนบุคคลผ่านความพยายามพึ่งพาตนเอง ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการมีชีวิตที่มั่นคง และมั่งคั่งในอนาคต ของสังคมผู้สูงอายุที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว
NISA เป็นโครงการยกเว้นภาษีรูปแบบใหม่สำหรับการลงทุนขนาดเล็ก ซึ่งคาดว่าจะเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการสะสมสินทรัพย์ในระยะกลางถึงระยะยาวของบุคคล รวมถึงเป็นช่องทางที่เป็นประโยชน์ในการนำเงินไปใช้กับธุรกิจที่มีแนวโน้มดี
ในประเทศญี่ปุ่น ได้มีการนำมาตรการยกเว้นภาษีรูปแบบใหม่ดังกล่าว เพื่อส่งเสริมการลงทุนของบุคคล ระบบการลงทุนปลอดภาษีนี้มีแบบจำลองมาจากบัญชีออมทรัพย์ส่วนบุคคล (ISA) ในสหราชอาณาจักร และเรียกว่า NISA ซึ่งหมายถึง ISA เวอร์ชันญี่ปุ่น โดยคาดว่า NISA จะช่วยกระตุ้นให้บุคคลสร้างสินทรัพย์ในระยะกลาง และระยะยาว และส่งเสริมให้ผู้คนเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตด้วยการสะสมสินทรัพย์ทางการเงิน ประโยชน์ที่คาดหวังอีกประการหนึ่งของ NISA คือการทำหน้าที่เป็นช่องทางสร้างเงินทุนให้เติบโตจากสินทรัพย์ทางการเงินของครัวเรือน และสนับสนุนธุรกิจที่มีแนวโน้มดี
ในช่วงเริ่มต้นโครงการนี้ ผู้ที่สามารถเข้าร่วมโครงการ คือ ผู้ที่อาศัยอยู่ในประเทศญี่ปุ่น อายุตั้งแต่ 20 ปีขึ้นไป ผู้ที่มีบัญชี NISA จะได้รับสิทธิยกเว้นภาษี 20% จากรายได้จากกำไรการลงทุน และเงินปันผลจากการลงทุนประจำปีไม่เกิน 1 ล้านเยน (ประมาณ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งทำได้ในระยะเวลา 5 ปี ตราบเท่าที่อาศัยอยู่ในประเทศญี่ปุ่น การลงทุนที่ได้รับการยกเว้นภาษีสามารถทำผ่าน NISA ได้นานสูงสุด 10 ปี เริ่มตั้งแต่ปี 2014 สำหรับการลงทุนสะสม 5 ล้านเยน (ประมาณ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ต่อมาได้มีการปรับปรุงเงื่อนไข และวงเงินลงทุนมาอย่างต่อเนื่อง
ในสหราชอาณาจักร ISA ถูกนำมาใช้ในปี 1999 หรือปี พ.ศ.2542 และปรับเปลี่ยนหลายครั้ง หลังจากนั้นเพื่อให้ใช้งานได้ง่ายขึ้น ส่งผลให้ยอดคงค้างของการลงทุนภายใต้ระบบ ISA เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันครัวเรือนมากถึง 40% ในสหราชอาณาจักรมีบัญชี ISA
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (10 มี.ค. 68)
Tags: Nippon Individual Savings Account, NISA, SCOOP, TISA, ZoomIn, ออมหุ้น