CBG บวก 2.88% หรือเพิ่มขึ้น 2.25 บาท มาที่ 80.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 189.40 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.24 น. จากราคาเปิด 79.00 บาท ราคาสูงสุด 80.50 บาท ราคาต่ำสุด 78.50 บาท
บล.ลิเบอเรเตอร์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดผลการดำเนินงานของ บมจ.คาราบาว กรุ๊ป [CBG] ไตรมาส 4/67 จะเติบโตทั้ง y-y และ q-q จากยอดขายในไตรมาส 4/68 ที่ทำ All time high คาดยอดขาย 5,958 ล้านบาท +17% q-q โดยตลาดในปท. +10% จากยอดขายที่ดีทั้งเครื่องดื่มชูกำลังและสุราข้าวหอมที่ยอดขายทำ all time high เช่นกัน ส่วนตปท. คาดยอดขาย +10% q-q หลักๆ จากการฟื้นตัวของยอดขายทั้งในกัมพูชาและพม่า
ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นนั้นคาดจะลดลง q-q จากต้นทุนวัตถุดิบเพิ่มขึ้น เราคาดเหลือ 26.7% จาก 28.1% ในไตรมาส 3/67
คาดค่าใช้จ่ายขายและบริหารคาดจะเพิ่มขึ้น 21% y-y และ 18% q-q ส่วนหนึ่งจากปกติไตรมาส 4 จะมีค่าใช้จ่ายมากกว่าปกติ และในไตรมาสนี้จะมีค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษเพิ่มให้ 1 เดือนซึ่งยังไม่เคยมีการตั้งสำรองรายการดังกล่าวไว้ทำให้ค่าใช้จ่ายจะมากกว่าปกติ ทำให้กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 794 ล้านบาท +22% y-y +7% q-q
ส่วนแบ่งตลาด ธ.ค. ขยับได้ตามเป้าหมาย 26% : ผู้บริหารแจ้งส่วนแบ่งตลาดเดือนธ.ค. ขยับขึ้นไปที่ 26% จาก 25.6% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งทำให้บ. สามารถบรรลุเป้าที่วางไว้ได้ และจากแนวโน้มการดำเนินงานในไตรมาส 4/67 คาดยอดขายปี 67 จะมียอดขาย 20,944 ล้านบาท +11% y-y อัตรากำไรขั้นต้น 27.3% และกำไรสุทธิ 2,854 ล้านบาท +48% y-y
“แนวโน้มงบไตรมาส 4/67 ดีขึ้นทั้ง y-y และ q-q ขณะที่ส่วนแบ่งตลาดก็ยังทำได้อย่างที่คาดไว้ โดยเฉพาะการดำเนินงานในไทยจากเครื่องดื่มชูกำลังและสุราข้าวหอมที่ยอดขายทำ all time high ได้
เรายังชอบ CBG จากธุรกิจที่ยังมีโอกาสเติบโตทั้งในไทยตามส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น และรอธุรกิจเบียร์จะโตได้อย่างที่คาดหรือไม่ ขณะที่ต่างประเทศรอการตั้งโรงงานผลิตเครื่องดื่มชูกำลังในกัมพูชาที่จะผลักดันการเติบโตในอนาคตอีกรอบ
ราคาเหมาะสมเบื้องต้นปี 68 ปรับขึ้นเป็น 90 บาท/ หุ้น อิง 27 เท่า ตามการปรับประมาณการใหม่”
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (22 ม.ค. 68)
Tags: CBG, คาราบาว กรุ๊ป, หุ้นไทย