มินิโซ กรุ๊ป โฮลดิ้ง (Miniso Group Holding) บริษัทค้าปลีกสินค้าไลฟ์สไตล์ราคาย่อมเยาสัญชาติจีน เตรียมออกหุ้นกู้วงเงิน 550 ล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนมาใช้ขยายกิจการในต่างประเทศ และเพื่อซื้อหุ้นคืน
ข้อมูลจากเอกสารที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในวันนี้ (7 ม.ค.) ระบุว่า มินิโซจะออกตราสารหนี้กึ่งทุน (Equity-Linked Securities) ในจำนวนดังกล่าว ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 14 ม.ค. 2575 และจะสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายใน 6 ปี อัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% โดยมีกำหนดชำระทุก ๆ 6 เดือน ทั้งนี้บริษัทจะปิดการเสนอขายในวันอังคารหน้า (14 ม.ค.)
หนังสือพิมพ์เซาท์ไชนามอร์นิงโพสต์รายงานว่า ราคาใช้สิทธิ (exercise price) เบื้องต้นของตราสารดังกล่าวอยู่ที่ 8.28 ดอลลาร์สหรัฐ (64.39 ดอลลาร์ฮ่องกง) ซึ่งมีค่าพรีเมียม 26.1% จากราคาปิดที่ 51.05 ดอลลาร์ฮ่องกงเมื่อวานนี้ โดยตราสารกึ่งทุนจะถูกแบ่งเป็นหน่วยละ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ
ริชาร์ด หลิน หัวหน้านักวิเคราะห์ผู้บริโภคของ SPDB International กล่าวว่า การออกตราสารหนี้กึ่งทุนอาจลดต้นทุนทางการเงินให้กับมินิโซ และช่วยลดค่าใช้จ่ายของบริษัทได้ราว 4% โดยในขณะที่บริษัทจีนจำนวนมากขึ้นกำลังพยายามขยายธุรกิจออกไปนอกประเทศ พวกเขาก็มีแนวโน้มจะพึ่งพาเงินทุนจากต่างชาติมากขึ้นเช่นกัน
ทั้งนี้ มินิโซมีแผนจะใช้เงินครึ่งหนึ่งจากเงินสุทธิทั้งหมดที่ 457 ล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนขยายธุรกิจในต่างประเทศ พัฒนาห่วงโซ่อุปทาน รวมทั้งสร้างแบรนด์และส่งเสริมธุรกิจ และนำเงินส่วนที่เหลือไปใช้เพื่อการซื้อหุ้นคืน
มินิโซได้เพิ่มความพยายามขยายกิจการในต่างประเทศในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยประกาศว่าจะสร้างเครือข่ายร้านค้าทั่วโลกกว่า 40,000 สาขา ที่มีสินค้าไลฟ์สไตล์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับแฟรนไชส์ความบันเทิงยอดนิยม
ผู้บริหารของบริษัทกล่าวเมื่อเดือนต.ค. ว่า สหรัฐฯ และยุโรปเป็น “ตลาดสำคัญแห่งต่อไป” สำหรับการขยายธุรกิจ เนื่องจากทั้งสองประเทศมีรายจ่ายต่อหัวที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับจีน
อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์กล่าวว่า แม้มินิโซจะมีปัจจัยจูงใจเชิงกลยุทธ์ในการขยายธุรกิจในต่างประเทศ แต่ความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของบริษัทยังคงไม่แน่นอน เนื่องจากบริษัทไม่ได้เป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาของแฟรนไชส์ แต่ต้องอาศัยความร่วมมือเป็นพันธมิตรและใบอนุญาต ซึ่งเป็นตัวจำกัดการควบคุมและความเป็นไปได้ของบริษัท
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (07 ม.ค. 68)
Tags: Miniso Group Holding, จีน, มินิโซ กรุ๊ป โฮลดิ้ง