BTG บวก 4.78% เพิ่มขึ้น 1.10 บาท มาที่ 24.10 บาท มูลค่าซื้อขาย 24.12 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.06 น. จากราคาเปิด 23.50 บาท ราคาสูงสุด 24.20 บาท ราคาต่ำสุด 23.50 บาท
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) คาดว่า ผลดำเนินงาน บมจ.เบทาโกร (BTG) ไตรมาส 2/67 พลิกเป็นกำไร มีแนวโน้มโตขึ้นมากทั้ง QoQ และ YoY แม้ว่ารายได้ขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่อัตรากำไรขั้นต้นที่สูง เนื่องจากคาดว่าต้นทุนเฉลี่ยขยับขึ้นช้ากว่าราคาสุกร ดัน GP Margin อยู่ที่ระดับ 12.5%
นอกจากนี้ ราคาสุกรมีแนวโน้มขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องจากไตรมาส 2/67 สู่ไตรมาส 3/67 หนึ่งในปัจจัย คือ สมาคมผู้เลี้ยงสุกรแห่งชาติเร่งผลักดันแผนขึ้นราคาสุกรหน้าฟาร์มอย่างต่อเนื่อง เป้าหมายอยู่ที่ 80 บาทต่อกิโลกรัม (ปัจจุบัน 68 บาทต่อกินโลกรัม) ซึ่งเป็นผลดีต่อ BTG แต่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่ทยอยขึ้นราคา โดยเฉพาะข้าวโพด ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของอาหารสัตว์ อาจลดทอนผลดีข้างต้นที่เกิดจากราคาสุกรที่ดีขึ้นได้ คงราคาพื้นฐาน 26.00 บาท และคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส คาด BTG ไตรมาส 2/67 พลิกมีกำไรราว 526 ล้านบาท จากขาดทุน -124 ล้านบาทในไตรมาส 1/67 และ -351 ล้านบาทในไตรมาส 2/66 มาจากราคาเนื้อสัตว์ฟื้นตัวสูงกว่าต้นทุนการเลี้ยงทั้งหมดแล้ว ขณะที่ไก่ส่งออกยังสดใสต่อเนื่อง และราคาวัตถุดิบยังปรับลง จึงคาดอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับขึ้น แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/67 น่าจะขึ้นต่อ จากสถานการณ์ไก่ส่งออกเข้าสู่ High season และราคาหมูไทยที่เริ่มขยับขึ้น
หากไตรมาส 2/67 ทำกำไรได้ตามคาด BTG จะมีกำไรครึ่งปีแรกปี 67 ราว 402 ล้านบาท ฟื้นจาก 42 ล้านบาทในครึ่งแรกของปี 66 แต่คิดเป็น 15% ของกำไรทั้งปีของเรา เบื้องต้นคาดไตรมาส 3/67 กำไรอาจขยับขึ้นต่อลุ้น 800-1,000 ล้านบาท อาจทำให้กำไรทั้งปี 67 ของเราที่ 2.7 พันล้านบาท มี Downside ราว 20% แนะนำ “เก็งกำไร”
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (16 ก.ค. 67)
Tags: BTG, ราคาหมู, หุ้นไทย, เบทาโกร