AH บวก 2.44% หรือเพิ่มขึ้น 0.75 บาท มาที่ 31.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 9.75 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.38 น.จากราคาเปิด 30.75 บาท ราคาสูงสุด 31.50 บาท ราคาต่ำสุด 30.75 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กลุ่มยานยนต์ รับภาพลบกำลังซื้อในประเทศแผ่ว กำไรปกติไตรมาส 3/66 คาด +34% q-q จาก low season ในไตรมาส 2/66 แต่ -4% y-y ปัญหาในปีนี้ไม่ได้อยู่ที่ต้นทุนวัตถุดิบผันผวน แต่อยู่ที่ยอดขายที่ถูกกระทบจากกำลังซื้อ ดอกเบี้ยสูง แบงก์คุมเข้มสินเชื่อ
แต่ บมจ. อาปิโก ไฮเทค (AH) น่าจะมีกำไรสดใสกว่ากลุ่มในระยะยาว เพราะมีความพร้อมในการผลิตชิ้นส่วนรถ EV มากสุด ปัจจุบันได้รับคำสั่งซื้อจาก VinFast แล้ว ขณะที่ปีนี้กำไรเติบโตไม่สูงนักเพราะเพิ่งร่วมลงทุน 51% ในโรงงาน Purem (มาตรฐานไอเสียยูโร 6) เริ่มผลิตท่อไอเสียที่มาเลเซีย ก.ย. นี้และเริ่มผลิตที่ไทยสิ้นปีนี้ รับรู้รายได้เต็มปีปีหน้า
Top picks ในกลุ่มเป็น AH (ราคาเป้าหมาย 45 บาท) และ STANLY (ราคาเป้าหมาย 240 บาท)
ด้าน บล.หยวนต้า ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดกำไรปกติ AH ไตรมาส 3/66 +46%Q0Q, +1%YoY ดีขึ้น Q0Q ตามฤดูกาลเทียบ YoY ยอดขายเติบโตเล็กน้อย ถูกฉุดด้วยกำไรบริษัทร่วมที่ลดลง และแนวโน้มไตรมาส 4/66 คาดชะลอ YOY จากฐานสูง ทั้งปีเรายังคงประมาณการกำไรเติบโต 7%YoY
แต่ปี 67 คาดกำไรเติบโต 7%YoY ได้แรงหนุนจากธุรกิจใหม่ Purem AAPICO คาดเพิ่มกำไร 102 ล้านบาท คาดได้ประโยชน์จากการที่ลูกค้ารายใหญ่ ISUZU ประกาศใช้ไทยเป็นฐานผลิตกระบะ EV
“แม้แนวใน้มผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปีจะชะลอตัว แต่ทั้งปีคาดผลประกอบการยังเป็นไปตามที่เราคาตไว้ และในปี 67 คาตผลประกอบการจะฟื้นตัวจากธุรกิจใหม่ที่พลิกกลับมามีกำไร”
คงคำแนะนำ “ซื้อ” เรามีการประเมินมูลค่าพื้นฐานแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้น โดยปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานเป็นปี 2567 ขณะที่ปรับลด PER จากเดิมที่ 10.2x เป็น 8.5x อิง PER เฉลี่ย 5 ปี จะได้มูลค่าพื้นฐานที่ 48.40 จากเดิมที่ 54.10 บาท
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (25 ต.ค. 66)
Tags: AH, หุ้นไทย, อาปิโก ไฮเทค