SCB ปรับตัวขึ้น 1.04% หรือเพิ่มขึ้น 1.00 บาท มาที่ 97.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 383.95 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.10 น. จากราคาเปิด 96.75 บาท ราคาสูงสุด 97.25 บาท ราคาต่ำสุด 96.50 บาท
บล.หยวนต้า ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ราคาหุ้น บมจ.เอสซีบี เอ็กซ์ (SCB) ปรับลงตอบรับเชิงลบต่อผลดำเนินงานไตรมาส 3/66 ที่ต่ำกว่าคาดไปมากแล้ว ขณะที่แนวโน้มไตรมาส 4/66 แม้คาดยังลดลง Q0Q แต่เป็นไปในกาพเดียวกับอุตสาหกรรม โดยเราคาดผลดำเนินงานของ SCB จะกลับมาโต YoY และ Q0Q อีกครั้งในไตรมาส 1/67
เรายังชอบภาพการเปลี่ยนแปลงของ SCB ในระยะยาว หนุนจากการขยายธุรกิจ Consumer Finance ที่ให้ Yield สูง ซึ่งจะช่วยให้ SCB มีช่องว่าในการขยาย ROE ได้แม้จะหมดช่วงดอกเบี้ยขาขึ้นไปแล้ว ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside 33.3% และคาดให้ Div.Yield 2H66 อีก 3.8% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
เบื้องต้นคาด SCB จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 4/66 ราว 9, 180 ล้านบาท ลดลง 5% QoQ จากผลของฤดูกาล (ช่วงจ่ายโบนัสพนักงานและลงทุนปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้าน IT ต่าง ๆ ) ทำให้คาดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะขยับขึ้นต่อ ส่วนการตั้งสำรองคาดจะเริ่มลดต่ำลง หลังผ่านการตั้งสำรองพิเศษ (Management Overlay) ราว 1,500 ล้านบาท ในไตรมาส 3/66 เพื่อรองรับความเสี่ยงจากลูกหนี้รายย่อยกายใต้โครงการปรับโครงสร้างหนี้ระยะยาวที่จะทยอยตกชั้นเป็น NPL ในช่วง 12-24 เดือนข้างหน้า (คาดมีมูลหนี้ราว 1.5-2 หมื่นล้านบาท)
ส่วนกาพ YoY คาดโต 28.5%YoY หนุนจาก NIM ที่เร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้ บวกกับขนาดของพอร์ตสินเชื่อที่ใหญ่ขึ้น
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (25 ต.ค. 66)
Tags: SCB, บล.หยวนต้า, หุ้นไทย, เอสซีบี เอ็กซ์