บมจ.ยูโรเอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์ (ETL) กำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) จำนวนไม่เกิน 171,865,440 หุ้น ในราคา 1.68 บาทต่อหุ้น มูลค่าการเสนอขาย 288.73 ล้านบาท และจะนำหุ้นเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (SET) หมวดธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์ โดยมี บล.ธนชาต และ บล.เอเชีย พลัส เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย
การกำหนดราคาเสนอขายหุ้น IPO พิจารณาจากอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้นของบริษัทฯ (Price to Earnings Ratio : P/E) ราคา 1.68 บาท คิดเป็นอัตราส่วน P/E เท่ากับ 18.67 เท่า คำนวณกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลกำไรสุทธิในช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค.65-30 มิ.ย.66 หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดหลัง IPO ซึ่งเท่ากับ 620 ล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 0.09 บาทต่อหุ้น
เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการประเมินราคาหุ้นที่เสนอขาย บริษัทฯ ได้เปรียบเทียบ P/E ของบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงหรือใกล้เคียงกัน ได้แก่ บมจ.เกียรติธนา ขนส่ง (KIAT) และ บมจ.มีนาทรานสปอร์ต (MENA) ในช่วงระยะเวลา 3 เดือน ตั้งแต่วันที่ 3 ก.ค.-2 ต.ค.66 มี P/E เฉลี่ยเท่ากับ 15.88 เท่า และ 22.29 เท่า ตามลำดับ
บริษัทกำหนดระยะเวลาการเสนอขาย แบ่งเป็น 2 กลุ่ม ได้แก่ 1) สำหรับผู้ถือหุ้นของ บมจ.ไวส์ โลจิสติกส์ (WICE) เฉพาะกลุ่มที่มีสิทธิได้รับการจัดสรรหุ้น ในวันที่ 11-12 และ 16-18 ต.ค.66 และ 2) สำหรับบุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจัดจำหน่าย ผู้ลงทุนสถาบัน และผู้มีอุปการคุณของบริษัทฯ ในวันที่ 24-26 ต.ค.66)
ทั้งนี้ ETL ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจหลักให้บริการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดน (Cross-Border Transportation Carrier) ระหว่างประเทศไทยและประเทศในกลุ่มเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ฮ่องกง และจีน ที่มีการเชื่อมต่อพรมแดนทางถนนและรางรถไฟ
บริษัทจะนำเงินจากการระดมทุนไปลงทุนในระบบการบริหารจัดการการขนส่ง 27 ล้านบาทในปี 66-67 โดยบริษัทมีแผนพัฒนาระบบ Transportation Management System (TMS) เพื่อจัดการเที่ยวรถที่ใช้ภายในกลุ่ม
รวมทั้งลงทุนในยานพาหนะ 80 ล้านบาทในปี 66-67 เพื่อขยายกำลังการขนส่งโดยบริษัทย่อยในไทยและมาเลเซีย ได้แก่ บริษัท ยูโรเอเชีย ทรานสปอร์ต จำกัด (ETS) และ Euroasia Total Logistics (M) Sdn Bhd (ETL MY) เข้าทำสัญญาซื้อ และ/หรือ เข้าทำสัญญาเช่า รถลากจูงและรถกึ่งพ่วง เพื่อเพิ่มความสามารถ และขยายขอบเขตการการให้บริการขนส่งสินค้า ทั้งในเส้นทางที่กลุ่มบริษัทฯ ให้บริการอยู่ รวมถึงเส้นทางใหม่ๆ ที่จะเปิดให้บริการในอนาคต
ทั้งนี้ บริษัทฯ มีแผนที่จะขยายฐานลูกค้าไปยังประเทศกัมพูชา จึงมีความประสงค์จะลงทุนในทรัพย์สินยานพาหนะเพิ่มเติมโดยให้บริษัทร่วมในประเทศเวียดนาม คือ Euroais Total Logistics Vietnam Company Limited (ETL VN) เป็นผู้ลงทุนเข้าทำสัญญาซื้อ และ/หรือ เข้าทำสัญญาเช่า รถลากจูงและรถกึ่งพ่วง หรือ อาจพิจารณาร่วมทุนกับบริษัทที่เชี่ยวชาญในการประกอบธุรกิจขนส่งในประเทศกัมพูชา เพื่อขยายเส้นทางให้บริการของกลุ่มบริษัทฯ ในประเทศดังกล่าว
นอกจากนั้น จะใช้ลงทุนในตู้คอนเทนเนอร์ 80 ล้านบาทปี 66-67 ทั้งตู้แบบควบคุมอุณหภูมิ (Reefer Container) และตู้แบบปกติ (Dry Container) , ลงทุนลานตู้คอนเทนเนอร์ 14 ล้านบาทในปี 67 โดย ETS, ชำระคืนหนี้ค่าซื้อกิจการบริษัท ครอส เอเชีย บอร์เดอร์ โลจิสติกส์ จำกัด (Cross Asia Border) วงเงิน 27 ล้านบาทปี 66-67 และชำระคืนเงินกู้ยืมให้กับสถาบันการเงิน 14 ล้านบาทภายในปี 66 เพื่อลดภาระต้นทุนทางการเงิน ที่เหลือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (09 ต.ค. 66)
Tags: ETL, ยูโรเอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์, หุ้น IPO, หุ้นไทย, หุ้นไอพีโอ