หุ้น AEONTS ร่วง 3.52% มาที่ 219 บาท หรือลดลง 8 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,091.67 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.58 น. โดยราคาหุ้นเปิดตลาดที่ 220 บาท ราคาทำระดับสูงสุดที่ 223 บาท และทำระดับต่ำสุดที่ 215 บาท
บล.เคทีบีเอสที ปรับคำแนะนำสำหรับการลงทุนหุ้นบมจ.อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS) เป็น “ถือ”จากเดิม “ซื้อ” โดยยังคงราคาเป้าหมายที่ 225 บาท ขณะที่บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3 ของปี 63/64 (ก.ย.-พ.ย.63) ที่ 1 พันล้านบาท +2% YoY และ +4% QoQ สูงกว่าที่ตลาดคาด +7%
ทั้งนี้ หากหักรายได้จากการขายลูกหนี้ จะทำให้กำไรปกติอยู่ที่ 760 ล้านบาท +2% YoY และ -23% QoQ โดยทรงตัว YoY จากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงตาม loan yield แต่ได้รับการชดเชยจากค่าใช้จ่ายสำรองฯที่น้อยลง ในขณะที่หดตัว QoQ จากรายได้ดอกเบี้ย และรายได้หนี้สูญรับคืนลดลง แต่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น
เคทีบีเอสที ระบุว่ายังมีความกังวลต่อสินเชื่อใหม่ที่ยังคงหดตัว -32% YoY และหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 4.5% จากการสิ้นสุดระยะเวลามาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ 3 เดือน ทำให้ coverage ratio ปรับตัวลงสู่ระดับ 296% ขณะที่สินเชื่อ 3QFY21 ยังทรงตัว -2% YoY, +1% QoQ
อย่างไรก็ตามยังคงประมาณการกำไรปกติปี 63/64 (มี.ค.63-ก.พ.64) ที่ 3.13 พันล้านบาท (-9% YoY) และกลับมาขยายตัวในปี 64/65 (มี.ค.64-ก.พ.65) ที่ 4.09 พันล้านบาท (+31% YoY) จากสินเชื่อที่จะขยายตัวตามสภาพเศรษฐกิจที่จะกลับมาดีขึ้นและมาตรการช่วยเหลือจากภาครัฐ
ด้านราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น และ outperform SET +32%/+50% ในช่วง 1 และ 3 เดือนที่ผ่านมา จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตามได้ปรับคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จากราคาหุ้นที่เทรดที่ระดับสูง(+2SD) และความเสี่ยงของแนวโน้ม NPL และค่าใช้จ่ายสำรองฯที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ภายหลังการสิ้นสุดระยะช่วยเหลือลูกหนี้ 3 เดือน อาจส่งผลต่อประมาณการกำไรปี 64/65
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (13 ม.ค. 64)
Tags: AEONTS, สินเชื่อรายย่อย, หุ้นไทย, อิออน ธนสินทรัพย์, เคทีบีเอสที