หุ้น NER ราคาวิ่งขึ้น 4.90% มาอยู่ที่ 7.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.35 บาท มูลค่าซื้อขาย 448.96 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.31 น. โดยเปิดตลาดที่ 7.20 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 7.60 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 7.20 บาท
บล.เคทีบีเอสที ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ”ซื้อ”หุ้นบมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์ (NER) ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.00 บาท จาก 8.50 บาท สาเหตุจากการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ขึ้น โดยประมาณการกำไรปกติไตรมาส 2/64 อยู่ที่ 492 ล้านบาท (+210% YoY.+19% QoQ) สาเหตุมาจากปริมาณการขายอยู่ที่ 116,000 ตัน (+84% YoY, +29% QoQ) และ gross margin จะอยู่ที่ 12% ลดลงจากไตรมาส 1/64 ที่ 12.8% เป็นผลมาจากราคายางเฉลี่ยในช่วงไตรมาส 4/63 ซึ่งเป็นราคาขายบริษัทในช่วงไตรมาส 1/64 ปรับตัวขึ้นมามากกว่าการปรับตัวขึ้นของราคายางเฉลี่ยในช่วงไตรมาส 1/64 ซึ่งเป็นราคาขายบริษัทในช่วงไตรมาส 2/64
จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64-65 ขึ้น +5%/+2% อยู่ที่ 1,863 ล้านบาท (+117% YoY) และกำไรสุทธิปี 65 อยู่ที่ 1,981 ล้านบาท (+6% YoY) ตามลำดับ สาเหตุหลักมาจากปรับปริมาณการขายปี 64 ขึ้นเป็น 450,000 ตัน จาก 440,000, คงปริมาณการขายปี 65 ที่ 480,000 ตัน และปรับ gross margin ขึ้นเป็น 12.2% จาก 12% จากแนวโน้ม gross margin ในช่วงครึ่งปีแรก (H1/64) ที่ดีกว่าคาด
ด้านราคาหุ้น outperform SET +8% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา และ +35% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา สาเหตุมาจากผลการดำเนินงานที่ออกมาดีอย่างต่อเนื่อง และไม่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 เหมือนกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ทั้งนี้ แนวโน้มกำไรที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นทำ New High ทุกปี ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า และผลการดำเนินงานปี 65 มี upside จากธุรกิจใหม่
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (13 ก.ค. 64)
Tags: NER, นอร์ทอีส รับเบอร์, บล.เคทีบีเอสที, หุ้นไทย